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Credit Evaluation” La calificación del rating y la eficacia de las garantías

Credit Evaluation” La calificación del rating y la eficacia de las garantías

CURSO BONIFICABLE POR LA FUNDAE

La progresiva implementación de la NIIF 9 y las modificaciones que plantea la nueva ley hipotecaria, suponen un reto importante para las empresas, ya que implica la utilización de metodologías sustentadas en los ratings para evaluar la cartera crediticia, y un análisis de la eficacia real de las posibles garantías, como requisitos necesarios para calcular la pérdida esperada. Un concepto muy desarrollado en el sector bancario, que tiene por objetivo el poder evaluar de forma anticipada, la probabilidad que una determinada cartera crediticia pueda resultar impagada en el transcurso de un año, y cuál sería su quebranto económico una vez finalizado el proceso de recuperación y la ejecución de las garantías (severidad).

En este seminario conoceremos la metodología de calificación utilizada por las empresas de rating externo, la interpretación de sus calificaciones, y los criterios y requisitos que deben sustentar un sistema de rating interno. Analizaremos el concepto de la perdida esperada y sus tres componentes (probabilidad de incumplimiento, exposición y severidad), al tiempo que evaluaremos la eficacia y limitaciones de las garantías reales utilizadas en la gestión del crédito, así como la posibilidad de definir una política de precios sustentada en la metodología RORAC.

  • Credit Managers, directores financieros, controllers, inversores, contables, tesoreros, y otros responsables de departamentos interesados en conocer el significado de las calificaciones y la metodología de análisis de las agencias de rating, la implementación de modelos internos de evaluación del riesgo crediticio, y el valor y eficacia real de las garantías.

Duración del curso

    • Curso de 5 horas comprendidas de lunes a jueves de 14:45 a 16:00 de la tarde con 40% teoría y 60% práctica.

Aprendizaje dinámico

    • Los alumnos podrán disponer de la documentación y grabación del curso así como interactuar con el profesor

Programa

1. El Rating y la perdida esperada.

• Metodología de calificación utilizada por la empresas de rating externo (S&P, Fitch, Moody,s)
• Interpretación de las calificaciones utilizadas por estas agencias
• Objetivos y limitaciones de una calificación crediticia.
• Los modelos de análisis de riesgo internos: Rating- Scoring
• El proceso de validación de los modelos internos de rating.
• Conceptos de Probabilidad de Impago, Pérdida Esperada y Perdida Inesperada.
• Los tres niveles de deterioro crediticio contemplados en la norma internacional de información financiera – NIIF 9 (IFRS9)
• La rentabilidad ajustada al riesgo RORAC

2. La eficacia de las garantías (severidad)

• Las garantías reales: prenda e hipoteca
• Requisitos de una buena garantía